Что Такое Непостоянные Потери И Как Их Избежать? Блокчейн24 Новости Криптовалют, Ico, Прогнозы Курсов, Биржи, Майнинг

Так почему же пользователи продолжают работать с пулами ликвидности? Надо ожидать, что депонированные активы будут колебаться в стоимости. Поставщики ликвидности, с другой стороны, должны знать, когда продавать свои активы, прежде чем цена отклонится слишком далеко от начальных ставок. В результате крупные финансовые учреждения не участвуют в пулах ликвидности из-за риска непостоянной потери DeFi. Однако, если AMM будут широко применяться отдельными лицами и предприятиями по всему миру, эта проблема может быть решена.

• Это люди, которые по сути делятся деньгами для определённой торговой пары, на которые и торгуют другие участники рынка.
• В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив.
• Фарминг более прибылен, чем стекинг, но предложение ликвидности имеет свои риски, включая риски ликвидации, контроля и ценовые риски.
• Разница в 4 тысяч DAI или four тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей.
• Инвесторам необходимо выбирать автоматизированных управляющих LP, основываясь не только на своей склонности к риску, но и на своих долгосрочных инвестиционных целях.

Существуют пассивные стратегии ребалансировки, такие как Charm Finance, которые нацелены на получение стабильной прибыли за счет использования широкого диапазона LP для снижения непостоянных потерь. Инвесторам необходимо выбирать автоматизированных управляющих LP, основываясь не только на своей склонности к риску, но и на своих долгосрочных инвестиционных целях. Это особенно полезно в Uniswap v3, где инвесторам необходимо указать диапазон, которому они хотят предоставить концентрированную ликвидность.

Пулы Ликвидности Для Нескольких Активов — Это Шаг Вперед

Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности. Судя по отзывам, ожидание первой прибыли на обычном домашнем системном блоке может растянуться на два года, а жесткий диск рискует прийти в негодность уже через 3-4 месяца такого фарминга. Единственный реальный вариант получить монеты – облачная аренда подходящего оборудования. Но если бы LP просто хранил монеты, а не отправлял их в пул, то имел бы эквивалент уже 20 тысяч DAI за тот же срок. Разница в four https://www.xcritical.com/ тысяч DAI или 4 тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей. Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени.

Как мы уже отметили, поставщики ликвидности или LP — это люди, которые депонируют средства в пулы DEX ради получения прибыли в виде комиссий от сделок. Одной из основных причин непостоянных потерь является волатильность. Когда цена одной криптовалюты в пуле ликвидности значительно меняется по сравнению с другой, это может привести к непостоянным потерям для поставщиков ликвидности. Это происходит потому, что протокол автоматического маркет-мейкера (AMM) перебалансирует пул для поддержания равновесия между двумя криптовалютами, что приводит к изменению их соотношения. Если цена одной монеты растет, протокол продает ее часть, чтобы купить больше другой, в результате чего поставщик ликвидности теряет потенциальную прибыль. В дополнение к пулам неравномерной ликвидности, пулы ликвидности с несколькими активами также могут помочь уменьшить непостоянные потери.

Когда пользователь пожелает вывести свои средства из пула, то ему потребуется сжечь имеющиеся LP-токены, выданные при передаче активов. Поскольку держатели TOKE также имеют право голосовать за следующие пять пулов, в которые будет направлена ликвидность, их также подкупают протоколы, которые хотят, чтобы они голосовали за свои пулы ликвидности. В итоге держатели TOKE несут непостоянные потери от пула и получают компенсацию в виде своп-комиссий и вознаграждения за взятки в TOKE. Постоянные потери определяются волатильностью между двумя активами в пуле равного соотношения — чем больше один актив движется вверх или вниз относительно другого актива, тем больше непостоянные потери.

Какие Пары Дают Максимальную Прибыль

Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов. Площадка будет использовать полученные средства на свое усмотрение, а в качестве вознаграждения будут начисляться проценты от вклада. Состоит из двух типов токенов, что позволяет создать новый рынок обмена активами. Сами монеты могут быть любыми, но чаще всего в паре имеется  ETH или BTC, которому противопоставляется другая криптовалюта. Когда относительное изменение цены токена 1 на стейблкоин (483%) сильно отличается и далеко от относительного изменения цены токена 2 на стейблкоин (8%), непостоянный убыток становится заметно больше (-50%).

Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов. Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости активов, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно. Второй плюс – это практически полное отсутствие непостоянной потери. Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится.

Как Избежать Непостоянных Потерь?

Разница между стоимостью токенов LP и теоретической стоимостью базовых токенов, если они не были объединены в пары, приводит к IL. Например, если курс $TON вырастет на 50%, то в свою очередь в LP-паре токен $TGR уменьшится на 50%. В целом, учитывая что монета самого блокчейна более ликвидна, в этом случаи мы можно сказать с вами и заработали. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянной потери. Токен связан с другим токеном, обычно со стабильной монетой, такой как Tether (USDT), и токеном на основе Ethereum, таким как Ether (ETH). Пулы с такими активами, как стейблкоины, в узком ценовом диапазоне будут менее уязвимы к временным потерям. В результате в этом сценарии со стейблкоином поставщики ликвидности сталкиваются с меньшим риском непостоянных потерь. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и 1000 USDT, то их общая стоимость составила бы $5000.

Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен. На рынке существует множество программ и инструментов, которые помогают справляться с непостоянными потерями при биржевой торговле криптовалютами. Всё ваша пара ликвидности создана и теперь вы будете получать прибыль с транзакций. K — суммарная ликвидность в пуле, которая должна остаться постоянной.

Чем больше пул, тем стоимость токенов зависит от подобных изменений. Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена. Именно это и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности.

Кажется, что все прекрасно, однако если бы деньги просто лежали на кошельке, то стоимость активов составила бы $5000 после роста эфира. При работе с DeFI-протоколами в сделке появляется третья сторона – площадки и люди, которые берут у вас в долг под процент по фиксированной или плавающей ставке. В зависимости от сложности и продуманности схемы можно в разы увеличить свой капитал. 50% годовых – далеко не редкость, а иногда встречаются предложения в 150%. А значит здесь владельцам капитала было бы проще держать монеты на своём счету. Эти сделки проводятся с помощью алгоритма, а не книги торговых ордеров, как на традиционных биржах.

Что Такое Непостоянные Потери?

Рекомендуем ознакомиться, чтобы лучше понимать происходящее в нише. Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы. Эффективно применять эти стратегии заработка площадки могут только при наличии активов от сообщества. В итоге дивиденды получают обе https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков.